Promotions

Audrey PROUVOST

Promotion 2003

Diplomé de : Mines Saint-Etienne
CV : Télécharger
Courriel : Audrey.PROUVOST@mines-paristech.fr

Mission OSE

Organisation/ Entreprise : Electricité De France

Lieu de la mission : CLAMART

Mission : Méthodologie générale d'analyse de la convergence des prix gaz + électricité : le cas du Royaume-Uni

Résumé de la mission :
La convergence en prix, établie jusqu'alors de manière intuitive et non quantitative, est déterminante pour un acteur multi-énergéticien au niveau de l'établissement du planning de programmation de ses centrales à gaz, de la gestion de son portefeuille et des risques liés au trading et aux activités commerciales.Cette étude analyse les prix des marchés spot et à terme britanniques. Les calculs de corrélation et convergence menés révèlent que les marchés spot ne sont que partiellement convergents. La corrélation des prix est fortement saisonnière, influencée par la température, par les incidents techniques intervenant sur la chaîne gazière et par la production d'électricité à partir de gaz. Les prix des forwards et notamment ceux à échéance trimestrielle (les quarter -ahead) sont pour leur part fortement corrélés. Ces diverses observations mènent à la construction de deux indices de convergence en prix spot. Ces indices permettent de comparer le niveau d'avancement des différents marchés en matière de convergence en prix et de quantifier la durée de cette convergence. Mots-clés : Convergence, corrélation, gaz, électricité, prix spot, prix à terme